上市公司再融资研读007期:配股募集资金全部用于补充流动资金,部分社保由集团代缴

发布时间:2018-09-06 16:47        

2018322日,贵研铂业发布配股预案,411日云南国资委批复配股预案,54日证监会受理配股材料,66日收到反馈意见,73日对反馈意见回复。

一、配股募集资金全部用于补充流动资金

本次拟配股募集资金15亿元,其中4亿元用于偿还银行贷款,11亿元用于补充流动资金,监管机构明确说明募集资金用于偿还短期银行借款的,视为补充流动资金,要求说明补充流动资金的测算依据,说明公司本次募集资金补流还贷的必要性合理性。

二、前次募投项目实现效益与承诺效益差异较大

20133月公司配股募集资金净额68,458.01万元,投资于“国Ⅳ、国Ⅴ机动车催化剂产业升级建设项目”及补充营运资金。募投建设项目于2016年末达到预定可使用状态,截至目前,前募项目实现效益与承诺效益差异较大。

三、经营活动现金流不乐观

最近三年经营活动产生的现金流量净额分别为-2.18亿元、0.33亿元、-9.43亿元。

四、坏账计提政策特殊

申请人坏账准备计提政策为1年以内为3%12年为10%23年为20%3年及以上为40%,未明确对于长期未收回的应收款项如何进行账务处理,何种情况下100%确认应收账款坏账损失。该种坏账计提政策延续了十年以上。

五、部分社保由集团代缴

20171月起,贵研铂业、贵研催化、贵研检测和贵研所的社会保险及住房公积金等转由贵金属集团代缴。

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